¿Por qué la tasa de interés de EEUU mueve a los mercados?

La FED  – Reserva Federal de EEUU –  es el gran Banco Central que regula la cantidad de dólares en circulación. Siendo la moneda global, la política monetaria que adopte esta institución no influye sólo en Estados Unidos sino en todo el mundo. No inviertas en mercados financieros sin conocer lo que puede hacer la FED con tus activos 🎯En esta nota te lo cuento!

🌍Las economías del mundo se mueven a crédito. Pedís dinero prestado para comprarte una casa a través de una hipoteca, compras un auto con un crédito prendario, amplias tu empresa con líneas de financiamiento, te vas de viaje, te compras ropa, vuelos y mucho más con tu tarjeta de crédito 💰El costo que pagas por consumir en cuotas, por diferir en el tiempo ese gasto se llama INTERÉS. No es gratis. Los Bancos Centrales del mundo mueven esa Tasa de Interés.

💸Si la FED BAJA la tasa de interes de referencia baja el costo del crédito de toda la cadena financiera y hay más dinero barato para gastar en bienes y más dinero para invertir en el mercado de capitales. En otras palabras es abrir la canilla de dólares y generar un efecto expansivo en la economía. En la jerga esa política monetaria le llamamos DOVISH

🚫Si la FED SUBE la tasa de interes de referencia, aumenta el costo del crédito de toda la cadena financiera y se cierra la canilla de dólares. Como tu dinero se va a pagar más  tasas de interés de créditos ya contraídos, te queda menos dinero para gastar e invertir, se termina la fiesta, es como una aspiradora de billetes. Esta política contractiva en la economía le llamamos en la jerga HAWKISH.

¿Por que es necesario regular la cantidad de dinero?  Porque una economía con muchos billetes y poca producción de bienes y servicios es como un embudo⌛ Todo el dinero que hay dando vueltas, si no hay nuevos bienes que comprar se va directo a los precios🔥Si hay aumentos se precios en todos los sectores se transforma en INFLACIÓN.

🐛🪲 El COVID es el ejemplo mas reciente para explicar esto: en el 2020 las economías del mundo se pararon de golpe, un verdadero CISNE NEGRO. Para expandir la economía la FED (y todos los Bancos Centrales del mundo en realidad) aplicaron una política DOVISH. 📅2021 fue un año de expansión, pero tan pronto como empezaron a observarse los primeros indicios de inflación (del 2 al 9% anual en EEUU), se encendieron alarmas. 📅2022 fue HAWKISH y enfrió la economía. En 2023 ya se confirmo un sendero bajista del IPC (Índice de precios al consumidor de EEUU) que aún esta lejos de la meta del 2% pero todo el mundo mira el dato.

📉🚀El Mercado de Capitales es un espejo de esto. Te muestro con el índice de acciones más importante de EEUU el rally alcista del 2021, la contracción del 2022 y rebote del 2023. 🔮Que se espera en el 2024?  que la FED comience a bajar las tasas de interés (DOVISH) Esta decisión se relaciona directamente con el dato de inflación y lo resuelve un comité. Hoy el mundo esta mirado la última decisión monetaria del año. Se espera que el 09/12/2025 baje 25 pb, de 4% a 3.75%👀